A russa Uralkali
desmantelou uma das maiores parcerias do mundo no setor de potássio, deixando
uma joint venture com o seu parceiro da Belarus, em um movimento que
pressionará os preços globais da matéria-prima em cerca de 25 por cento em
função do aumento da competição, segundo a companhia.
O
desmembramento da Belarus Potash Company (BPC) pode causar uma guerra de preços
e deixa a Canpotex, da América do Norte, no domínio das exportações de
potássio, ingrediente importante para a fabricação de fertilizantes.
A
decisão também pode levar a cancelamentos de projetos pelas rivais, uma vez que
a indústria sofre com os preços mais baixos. Mas pode favorecer melhores
acordos com os agricultores, os consumidores finais dos fertilizantes.
A BPC e
Canpotex (formada por Potash Corp, Mosaic e Agrium Inc) foram responsáveis
por 70 por cento do comércio mundial de potássio. O duopólio havia
estabelecido preços idênticos em mercados-chave como a China e a Índia.
"Nos
últimos anos, a BPC e a Canpotex... conseguiram aumentar os preços do potássio
bem acima dos custos de produção", afirmou um executivo de uma grande
empresa de potássio na Índia, pedindo para não ser identificado.
A
Uralkali disse que estava saindo depois de chegar a um "impasse" sobre
as vendas, e que deverá exportar todo seu potássio por meio de sua trading com
sede na Suíça, disse o presidente-executivo da companhia, Vladislav
Baumgertner.
"Em
um futuro próximo, a competição global pode se tornar mais forte --isso
pressionará os preços."
A
decisão pode levar a uma queda no preço global de potássio para menos 300
dólares por tonelada no segundo semestre de 2013, ante os atuais 400 dólares
por tonelada, disse a empresa.
Preços
mais baixos dos fertilizantes podem resultar em aumento da demanda de
agricultores sensíveis ao preço na Ásia.
As
ações da Uralkali caíram quase 20 por cento após o anúncio.
A
Uralkali e a fabricante de potássio de Belarus, a Belaruskali, foram parceiros
por oito anos na BPC, representando 43 por cento do mercado mundial de
exportação de potássio.
A
Uralkali disse que tinha deixado o empreendimento porque Belaruskali fez um
certo número de entregas de fertilizantes fora da parceria.
"É
como se a Arábia Saudita decidisse deixar a Opep --os preços do petróleo cairiam
imediatamente", disse o operador Dmitry Ryzhkov, da Renaissance Capital.
"Esta
decisão foi uma surpresa para nós", disse um gestor importante da
Belaruskali, que pediu para não ser identificado, disse.
A
Belaruskali não quis comentar a decisão oficialmente.
O
presidente da Uralkali disse que a empresa havia informado a Belaruskali
verbalmente na segunda-feira e, em seguida, formalmente na terça-feira. A BPC
não estava disponível para comentar o assunto.
A
Uralkali tem planos para aumentar suas vendas de potássio a 13 milhões de
toneladas em 2014 e a 14 milhões de toneladas em 2015, ante 10,5 milhões de
toneladas em 2013, disse Baumgertner. A empresa vai tentar expandir a seu
mercado na China, Índia e Brasil.
NOVOS
PROJETOS
A queda
de preços poderia causar o cancelamento ou o adiamento de novos projetos de
potássio, disse o analista do Raffeisenbank Konstantin Yuminov.
A
mineradora BHP Billiton tem planos para um projeto no oeste do Canadá, o que
seria a maior mina de potássio do mundo, com início previsto para 2017.
A BHP
deverá tomar uma decisão sobre o projeto de 14 bilhões de dólares em seu
próximo ano fiscal. Os executivos da indústria rivais questionaram a
rentabilidade do projeto em níveis de preços atuais.
A BHP
se recusou a comentar sobre o impacto da mudança da Uralkali.
A
Uralkali disse ainda que iria atrasar sua mina Polovodovsky, que custaria cerca
de 2,4 bilhões de dólares. Outros projetos de potássio cancelados ou atrasados
incluem o projeto Rio Colorado, da Vale, na Argentina.
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